沪深300里面很多金融保险行业等高股息率股票涨得好

　　来源：雪球App，作者： 糊涂球球，（https://xueqiu.com/3968729210/276630878）

　　一.数据盘点：

　　本周交易无，收益率-0.27%，跑输大盘-2.23%。想不到的是，今年落后这么多，沪深300里面很多金融保险行业等高股息率股票涨得好，我的持仓里没有这部分，导致表现远远不及。

　　二.事件盘点

　　1.证监会提出以投资者为本的理念，以往都是以融资为重，我觉得这相当于一次对A股的重新定位，具有历史意义大佬们都在玩{ 精选官网网址: www.vip333.Co }值得信任的品牌平台!。后面相继的改革举措值得期待。上几周都已聊到上层动作不断，利好不断，这里就不赘诉了。

　　2.金融总局发声，迎来融资支持。广州放开120平方米以上户型限购。房地产的风险在慢慢化解，虽然现在很多人觉得房地产市场很差，但无论哪个国家房地产都是非常重要的支柱产业，涉及到上下游的太多了，而且人对于美好生活的追求一直在，从无房到有房，有房到好房，近几年的购房需求明显被压缩了，再加上现在的供应量远远不够，不可能一直这么萎靡下去。房价暴涨的时代也许结束了，但房地产这个行业仍可获得新生。

　　3.关注的个股方面：发年度预告，净利润1.5亿，同比降幅92%。简直惊呆了老铁，前三季度业绩下滑到80%左右本来也有预期，但年底一波存货和商誉减值直接到92%的程度也真是满后怕的。大佬们都在玩{ 精选官网网址: www.vip333.Co }值得信任的品牌平台!

　　最早关注这家公司的时候我判断，半导体行业下行周期，这公司做的存储器是利基市场，工业部分的微控制器业务有市场行情，应该比其他半导体公司的业绩波动小些，结果23年一季度报出来光速打脸。

　　这种强周期的个股，预测未来现金流实在太难了，不是我这种小民能玩了，果断放弃。

　　三.本周思考

　　连续一个月都写到政策和市场变化，那么我是怎么思考宏观经济与某支股票表现之间的关系呢？怎么选股呢？

　　首先宏观经济不可测（连经济学家都能经常犯错），具体到某个行业某个公司与宏观经济的表现更不同步，为什么买某支股票反倒要考虑宏观呢？

　　宏观经济影响的是整个大盘的表现，而不是某支股票，哪怕那支股票因为宏观经济不好市场风险偏好降低影响估值导致股价降低，但一支持续挣钱的公司迟早会被市场发现回归正常价值。

　　好公司跌下去是机会，更便宜的价格买进去就是未来更多的收益机会。

　　垃圾公司跌下去就是陷阱，以为便宜实际最贵。

　　所以选哪支股票可以不考虑宏观经济，但要在意选择的公司基本面的哪怕一点点变化。

　　什么是好公司？好公司就是能持续创造现金流的公司。

　　有的公司商业模式是真的苦逼啊，比如光伏，一大堆钱投进去，刚有点利润，因为产品无差异化无竞争壁垒，容易价格战恶性竞争，再来一次技术更新，又要投一大堆钱进去，几年时光赚的钱都是厂房，生产线。再比如，也是重资产，也有再投入很大的问题，但因为产品差异化，造车有资金和技术竞争壁垒，相对生存空间大很多。这两行业来选，我肯定选新能源车。整个股市来说，就不太倾向于重资产行业了。

　　做老板，希望拿到的是真金白银，做股东也是一样。公司赚到钱了，每年分红给我，或者留在账上来创造更多利润，最终目标不都是现金流吗大佬们都在玩{ 精选官网网址: www.vip333.Co }值得信任的品牌平台!!

　　还有某些行业因为强周期性不好预测，强科技型理解不了，金融行业财报看不懂种种原因都被我PASS了，所幸我没有巴菲特盘子大的苦恼，不需要涉足那么多，我这点微薄的资金选五六支股票足以，既能保持一定的集中持仓度，也能满足我分摊风险的需要。

　　放弃某支股票太容易，而选择某支股票相对难很多，所以一旦选择了，基本面没变化的情况下更不太能轻易离开。

　　四.本周读书及下周计划

　　本周重读完《平凡的世界》，读后感已分享见上篇。

　　下周读一本描写人类社会命运的经典作品《枪炮、病菌与钢铁》。

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